财经新闻网消息：
今年一季度股权融资进一步收紧。 Wind数据统计显示，今年前三个月股票融资总规模776亿元，同比下降77%。 这与IPO发行和定向增发大幅放缓有很大关系。 一季度这两种融资类型的融资规模下降了70%以上。
证券公司的投行业务首当其冲。 以IPO细分业务为例，根据Wind对券商IPO承销保荐费的测算，今年一季度仅有18家券商“开业”IPO承销，相比去年同期近乎“减半” 。 ; 上述十家券商一季度仅赚取IPO承销和保荐费近14.11亿元，同比下降77%。 也就是说，平均每家券商一季度IPO承销和保荐费收入不足8000万元，而去年同期，每家公司平均收入近2亿元。
根据Wind对IPO股票承销和保荐费的统计，包括龙头券商在内的5家券商的股票承销和保荐费一季度下降幅度超过80%。
由于获批的股票融资项目较少，且大型券商IPO项目发行的不确定性增加，当前市场的头部效应可能会减弱。 Wind数据显示，华泰联合证券一季度IPO承销保荐费收入排名第一，超过中信证券。 民生证券和中泰证券新晋前列，分别排名第三和第五。
股票融资规模缩水近80%
2024年一季度，股票融资市场各类融资类型融资规模全线萎缩。
Wind数据显示，今年一季度股权融资规模776亿元，较去年同期的3406.25亿元下降77%。
具体来看，今年一季度IPO共募集资金224亿元，较去年同期的961.37亿元下降76.73%。 其中，募资规模较大的IPO项目仅募资24.3亿元，而去年一季度大型IPO项目募资额超过200亿元。
增发方面，今年一季度上市公司增发资金总额为409亿元，较去年同期的1918.72亿元下降78.71%。 募资规模较大的项目一季度募资120亿元。
可转债市场今年一季度募资86亿元，同比下降79.45%； 可交换债券总募资规模58亿元，同比下降44.93%。
今年一季度无配股及优先股发行项目，去年同期有1个配股项目。
据悉，去年8月27日，证监会明确完善一二级市场逆周期调节机制，优化IPO和再融资监管安排，并表示将阶段性收紧IPO节奏，推动IPO进程。投融资动态平衡； 引导上市公司合理确定再融资融资规模、严格执行融资区间要求等。上述措施被市场称为“827新政”。
今年3月15日，证监会发布《关于严格发行上市准入从源头提高上市公司质量的意见（试行）》，着力从源头提高上市公司质量，提到严禁“圈钱”。 “一味寻求上市、过度融资为目的。
一季度股票承销及推荐费收入大幅下降77%
在股权融资整体收紧的背景下，以股票承销为主要收入的投行无疑将受到较大影响。
以备受市场关注的IPO业务为例，据Wind统计，2024年一季度全行业IPO承销保荐费用14.11亿元，同比大幅下降77.35% ，涉及18家券商。 去年一季度共有32家券商共获得IPO承销保荐费62.3亿元。
具体来说，今年一季度，5家券商IPO承销保荐费降幅超过80%，分别是中信证券、海通证券、国金证券、兴业证券、中信证券。
国泰君安、中金公司、中泰证券、光大证券四家券商的IPO承销和保荐费用“缩水”50%至80%。
一季度IPO承销保荐费用同比上涨的券商有6家，分别是开元证券、亦创投行、金元统一证券、长江承销保荐、永兴证券、万联证券。 不过，一季度六家券商的IPO承销保荐费规模较小。
从绝对值来看，投行排名发生变化，头部效应减弱。 Wind数据显示，华泰联合证券以IPO股票承销及保荐费用2.97亿元排名第一，超过中信证券（2.56亿元）。 据悉，华泰联合证券今年一季度参与承销了1个创业板IPO项目、2个上海主板IPO项目、1个科创板IPO项目。
中小券商民生证券排名第三，紧随中信证券之后，IPO股票承销及保荐费用为1.93亿元。 国泰君安和中泰证券分别以8500万元和7500万元排名第四和第五。
此外，券商增发业务收入也大幅下滑。 据Wind不完全统计，2024年一季度，全行业增发股票承销保荐费收入不足2亿元，较去年同期近6亿元下降近80%年。
调整业务结构时
IPO业务一直是券商“股票承销保荐”的主要收入支柱。 据中国证券报Wind数据统计，IPO承销保荐费占“股票承销保荐费”的近90%。
继去年“827新政”落下之后，今年IPO步伐进一步放缓。 券商中国记者注意到，从核准发行情况来看，今年一季度，沪深交易所获得IPO注册核准的企业仅有28家，较去年同期的78家减少了60%以上。 ; 从另一个角度来看，今年一季度，平均每周只有两份左右的审批文件。 从审核方面来看，春节假期后，三地交易所已连续七周没有安排IPO企业审核。
如果按照上述节奏推算全年IPO发行量，预计全年IPO上市可能仅有104家。 这对主要依靠IPO收入的投行影响较大，业务结构亟待调整。
据中国证券报记者此前采访，券商、投行目前都在裁员、削减业务开支； 另一方面，他们正在将业务实践转向再融资、并购、新三板等确定性较高的业务领域。 。
但考虑到目前再融资发行节奏仍受限于二级市场变化，且并购难以匹配，可以预见，券商、投行收入一季度将难以改善。今年一半。
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
Copyright © 2017-2018