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目前，虽然基督教公民整体具有风险意识，但风险认知和应对方式也存在一些不合理之处。 比如，当市场大幅下跌时，一些投资者会以“卖掉，再也不碰基金”等有些情绪化的方式来应对投资风险。 此类决策可能没有充分考虑市场周期和长期机会。 为了提升投资体验、更好应对市场风险，基层公民还必须逐步培育资产配置、分散风险、长期投资的理念。
风险评估能力有待提高
银华基金日前发布的2023年第三季度《基督徒投资行为调查》显示，从3万多份有效问卷分析来看，基督徒公民整体具备风险意识，但部分基督徒风险认知和应对存在困难。 这种方法存在一些不合理之处。 例如，当需要尽快采取措施应对风险时，选择“过去一段时间基金盈亏上下波动剧烈”答案的选民比例最高为29%。 但在应对风险的主要方式上，6%的基督徒选择“不看我的基金账户”，11%的基督徒选择“卖掉，不再投资基金”，18%的基督教民主党选择“不看基金账户”。 “维持或增加风险偏好并进行头寸调整。”
此外，当被问及基金投资风险的原因时，多数投资者指出整体市场表现不佳（10%）、主题行业表现不佳（15%）以及基金原有性质缺乏变化等。风格（18%）。 ，基金风格漂移超出预期（16%），他人给出的投资建议不恰当（15%），选择“我选择了不适合自己的基金”和“我选择了不好的交易时间”的比例”，分别只有 7% 和 4%。 报告认为，部分基督徒进行风险评估的能力有待提高。
“2023年资金损失主要受市场环境影响，不仅投资基金会亏钱，投资股票也很难赚钱。但如果投资者个人资金损失特别严重，甚至超过在可承受范围内，也需要反思自己的投资行为，比如是否过于集中于单一基金、单一行业、单一市场，或者是否出现追涨杀跌的情况。 晨星（中国）基金研究中心高级分析师戴景霞对证券时报记者表示。
“遭受损失后，投资者情绪往往会低迷，不愿理性思考、规避风险，甚至可能彻底退出市场，远离进一步的投资机会。” 弘德基金表示，事实上，这种决策并没有充分考虑市场的长期趋势以及资产潜在的升值潜力。 历史数据显示，股市通常呈现长期稳定增长的趋势。 尽管会出现短期波动和损失，但这通常被认为是市场正常运作的一部分。
降低产品不匹配的风险
理财立方向记者分析，公募基金产品数量已超过万只，股票型基金净值受底层市场波动影响较大。 由于认知偏差，普通投资者很难将自己的风险偏好和资金投资期限与产品的风险收益水平和期限相匹配，并选择合适的产品。 其中，风险错配是根本性错误，以及认知和情绪影响不够，导致追涨杀跌。
金融魔方给记者举了一个例子：假设一个市民投资100元购买一只基金，一年后实现100%的回报，100元的资产就变成了200元。 在高收益效应下，克里斯蒂安第二年追加了1万元，但第二年基金收益率为-25%，导致基金亏损2550元。 扣除上年盈利100元，两年投资亏损合计2450元。 “基金的回报率并不低，大多数投资者之所以赚不到钱，错误的交易方法是一个重要原因。具体来说，有两个方面：一是没有计划地频繁交易；二是追涨杀跌。一次摇摆行动。杀死并倒下。”
因此，在“基金赚钱而原教旨主义者不赚钱”的问题上，一些原教旨主义者不合理的投资观念和投资操作也是原因之一。 百嘉基金董事、副总经理王群航告诉记者，理解这个问题需要有以下认知：投资基金并不意味着任何类型的基金都能随时为持有人带来良好的正回报； 也不代表持有的人随时都能获得良好的正回报； 投资者必须了解基金尤其是权益类产品的回报结构。
“企业投资基金需要懂基金，而不是选人。” 王群航举了一个例子。 由于股票型基金底仓较多，净值下降的部分原因是股市整体表现不佳。 基督徒需要冷静地对待属于贝塔部分的损失，但如果超过平均跌幅，就需要找到原因。 基督徒需要了解哪些基金的损失是在股市平均跌幅之内，哪些基金是在这个范围之外。
在英米基金看来，净值时代，全社会面临着理财价值观的重构。 从长远来看，权益类产品可以产生相对较高的回报，但大多数人的钱都用于退休或未来的准备。 大部分钱都是长期钱，大部分都放在银行储蓄里。 “如果不形成‘长期收益=时间+波动性’，按照投资理念，投资者很难在市场上赚钱，负债端也不存在真正稳定的长期资金。资产管理机构。”
培育资产配置理念
为了改善错误的投资行为，戴景霞认为，基层公民应逐步培养资产配置、分散风险、长期投资理念，并向理财顾问或投资专家寻求帮助。 “主要的资产配置策略是将资金配置到不同的资产类别（如股票、债券、大宗商品、现金等），以分散风险，提高资产组合的回报。然而，目前一些投资者过于注重做空“长期市场热点，往往资金过度集中于某一资产类别或某些热门品种，缺乏多元化。投资意识也忽视了长期资产配置的重要性。”
理财立方认为，公民盈利概率的提高不能仅仅依靠自身投资能力的提高。 普通投资者需要专业的投资指导和伴随服务。 “投资理财是一项专业工作，基督徒投资知识体系不完善是导致基金赚钱而基督徒不赚钱的重要原因之一。但基金公司应加强对基督徒的投资教育，帮助他们以更正确的理念进行投资”认识到自己的缺点的基本公民应该得到专业的投资咨询服务。
这意味着相关机构的行为也需要改变。 英米基金指出，基金公司作为资产管理机构，应该做好“工具提供者”，为负债方提供更多的资产配置产品，而大类别的具体资产配置计划仍需要投顾机构的参与。 为数千人提供资产配置解决方案。
王群航认为，基金公司应把握好宣传比例，不要将“专业理财”称为“专家理财”。 基金公司提供专业的资产管理服务。
“资管产品具有良好的业绩，可以由资管机构独立实现。但投资者账户想要获得稳定的收益，需要通过与投资者的互动来实现。因此，单纯依靠‘业绩赛马’来实现。”资产方无法满足投资者的需求，提高投资者账户的业绩需要负债方（投资顾问服务）和资产方（产品业绩）的共同努力。 英米基金表示。
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