财经新闻网消息：
截至收盘，上证综指跌0.79%，深成指跌1.41%，创业板指跌1.73%。 全天A股成交金额8885.4亿元，北向资金净卖出35亿元。 板块方面，传媒、养殖板块上涨，新能源、机器人等板块回调幅度较大。
影视板块11月22日逆势上涨，影视ETF()收涨1.9%。
在暑期档上映的带动下，国内电影市场持续回暖。 2023年1月至10月，在“暑期最热季”带动下，观影热情持续高涨，全国电影票房达492.21亿元，同比增长71.7%； 观影人数11.6亿人次，同比增长69.9%； 人均门票价格同样略有提高。
在大市场带动和自身成本优化的推动下，院线公司业绩明显提升。 2023年前三季度，影院板块实现总收入201亿元，同比增长58.1%； 归属于母公司净利润20.5亿元，扭亏为盈。 2023年第三季度，影院板块收入同比增长72.3%至77亿元，归属母公司净利润10.8亿元，创近三年单季度新高。
近年来，微短剧行业呈现快速增长态势。 今年上半年，国内共上线微短剧481部。 1-7月，爱奇艺、优酷、腾讯视频、芒果TV、B站首播重点微短剧数量达到297部，已超过去年总数。 市场供应规模呈现快速扩大的趋势。
短剧具有覆盖人群广、用户付费性高的特点。 以最近流行的“短剧+游戏”的互动剧模式为代表，未来如果能与游戏、AI等新技术结合，有望开辟新的内容体验。 作为AIGC降本增效最确定的方向，AIGC正在深度渗透短剧和互动影视游戏，未来可以进一步满足用户对内容的需求。 经过前期调整，影视板块的性价比有了一定程度的提升。 您可以继续关注影视ETF（）的投资机会。
养殖业近期持续回升，产能加速去化趋势明显。 生猪周期或将迎来关键布局期。
2023年以来，行业去产能与生猪价格走势持续背离。 上半年继续严重亏损，但产能削减缓慢，远低于2021年亏损时的产能削减速度。下半年，价格有所反弹旺季期间，但运力减少趋势加快。 异常现象的背后是行业现金流状况的持续恶化。 养殖业已连续两年多处于低谷。 从21年周期的顶峰到现在，18家养猪上市公司（不含牧原）已连续两年半以上亏损，给行业资产负债表带来了巨大压力。 与此同时，行业投融资状况也发生变化。 那里比较荒凉。 统计局上半年数据显示，畜牧业固定资产投资同比-19.7%。 资本市场上也出现了CP股IPO终止、上市公司定向增发再融资终止等现象。
展望未来，在猪价低迷的情况下，存栏量继续减少的可能性很大。 未来六个月生猪价格可能保持低位。 短期来看，供给仍在过剩的基础上稳步增加。 9月份，全国规模养殖场生猪存栏同比增长6.3%，环比增长2.4%。 这意味着市场供应将在11月左右。 持续上涨，旺季生猪价格可能不会大幅上涨。 与此同时，今年4-9月全国新生仔猪数量同比增长5.9%，处于近年来较高水平。 而且，2024年上半年是消费淡季。 我们认为，明年上半年行业亏损程度可能大于今年同期，预计生猪价格疲软，产能削减可能会持续到明年上半年。
当前周期位置和估值位置都处于底部，把握趋势比纠缠数据本身更重要。 我们认为，长期持续亏损可能导致行业现金流紧张。 在生猪价格持续走低的背景下，去产能预计将加速且更加可持续。 投资者可关注农耕ETF()的投资机会。
芯片板块11月22日出现回调，芯片ETF()和半导体设备ETF()分别下跌1.57%和1.86%。
消息面上，英伟达于11月21日公布了2024财年第三季度业绩，营收和净利润同比增长206%和588%，均高于市场预期。 一周前，英伟达在“23”大会上正式发布了全新的H200 GPU，以及更新后的GH200产品线。
受美国商务部出口管制新规影响，11月17日起高端消费显卡RTX 4090将不再出口中国大陆。2022年美国商务部公布芯片出口管制政策对于中国。 此次RTX 4090出口受到限制，这表明出口管制新规的范围已延伸至消费级显卡。 未来，国内厂商极有可能进一步拥抱国产计算芯片。 事件。
研究公司IDC于11月14日上调了对全球半导体市场的展望，认为2024年增长将加速。预计2023年全球半导体行业收入为5265亿美元，高于此前预测的5188亿美元。 此外，IDC将2024年营收预期从6259亿美元上调至6328亿美元，增长20.2%。
当前，消费电子回暖，半导体国产化进程持续推进，AI带来的算力产业链将持续受益。 此外，未来DRAM等存储芯片的产能需求也将持续增长。 从历史上看，如果半导体周期见底，新一轮科技产业需求叠加效应，往往会催生大级别的TMT主线市场。 自2022年9月以来，全球半导体销售额已连续一年多处于同比下降趋势。 从趋势来看，6月以来半导体销量同比降幅不断收窄，并可能进入新的上升周期。
从周期来看，目前电子产品的下行周期将从2021年开始，持续时间较长，目前已接近尾声。 半导体行业目前正处于周期底部，当下游市场复苏时，将推动半导体新的上升周期。 可以关注芯片ETF()和半导体设备ETF()回调时的布局机会。
风险提示：
投资者应充分了解定期和定额资金投资以及一次性提取等储蓄方式的区别。 定期定额投资是一种简单易行的投资方式，引导投资者进行长期投资，投资成本平均。 但定期定额投资并不能规避基金投资固有的风险，也不能保证投资者的收益，也不是替代储蓄的等价理财方式。 股票ETF/LOF基金都是预期风险和预期收益较高的证券投资基金。 其预期收益和预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 投资于科创板和创业板股票的基金资产将面临因投资标的、市场体系和交易规则差异而产生的独特风险。 敬请广大投资者关注。 板块/基金的短期涨跌仅作为文章分析和观点的辅助材料，仅供参考，不构成基金业绩的保证。 文中提及个股短期表现仅供参考，不构成股票推荐或对基金业绩的预测或保证。 以上意见仅供参考，不构成投资建议或承诺。 如您需要购买相关基金产品，请关注投资者适当性管理相关规定，提前进行风险评估，根据自身风险承受能力购买风险等级相匹配的基金产品。 基金有风险，投资需谨慎。
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