财经新闻网消息：
今日（7月5日）沪深股市开盘涨跌不一。 盘初，股指震荡整理，随后三大股指逐渐下跌。 午后，股指加速下跌，全天整体弱势态势明显。
从市场来看，指数轻重个股，有色金属领涨。 其余行业和概念板块跌多涨少，部分盈利效果一般。 分行业看，金属新材料、工业金属、钢铁、房地产开发、化工原料等板块表现突出； 从题材上看，稀土永磁、煤炭、化肥等板块涨幅最高。
对此，寻找当前市场风口，国泰君安证券表示，人工智能、光伏等领域需求加速爆发备受关注； 邮电证券指出，人形机器人商业化加速，稀土永磁迎来新风口； 西南证券认为，关注资源长期走势，把握中期灵活加工。
华创证券：锡行业预计将进入供给进一步收紧、需求利润率改善阶段
市场背景：2023年下半年，锡行业预计将进入供给进一步收紧、需求边际改善的阶段。 我们看好全球锡业龙头锡业的股票。 前述预计，2023年下半年，消费电子行业有望进入被动去库存，下游锡需求将出现拐点；
另一方面，锡矿山紧张状况正在传导至冶炼，8月后缅甸佤邦减产将导致矿山供应量小幅减少，锡供需格局有望进一步趋紧。
投资策略：供应减少、需求触底的情况下看好锡价。 锡业股份有限公司是全球锡行业的龙头企业，预计将受益于锡价上涨。
国泰君安证券：人工智能、光伏等领域需求加速，新兴材料备受关注
投资策略：人工智能、光伏等新兴领域加速需求爆发。 1）铌金属：点亮0E1C平台。 铌酸锂晶体可用作光纤通信中电光调制器中的光波导材料。 随着人工智能、5G通信等行业对铌酸锂的需求持续增加，预计铌酸锂产量增速将保持25%的快速增速。
2）钨丝：当定位遇到新场景时，钨丝会重新生成。 钨深加工产品国产化推进，新兴领域光伏钨丝需求不断增加。 当产业升级正在进行时，随着制造业的复苏，行业内企业业绩有望快速增长，布局钨行业的时机已经到来。
邮电证券：人形机器人加速稀土永磁商业化迎来新趋势
市场热点：伺服电机是机器人的核心部件，钕铁硼等永磁体成本约占45%。 参考工业机器人成本占比，核心零部件占比接近70%，其中减速机、伺服电机和控制器分别占比35%、20%和15%。
其中，伺服电机常用于机器人关节。 主要分为交流伺服电机、直流伺服电机、空心杯电机。 它们是步进电机的高性能替代品。 其中，直流伺服电机应用最为广泛。 电机成本约占45%。
市场背景：磁性材料企业产能快速扩张，机器人需求或将成为新的增长点。 我国是世界磁性材料大国，市场占有率较高。 龙头企业扩产计划明确。 根据国内磁性材料上市公司稀土钕铁硼产能及规划统计，到2025年总产能或将达到近20万吨，较2022年产能增长63.18%，复合年增长率增长率为17.73%。 未来，机器人下游需求的爆发或将带动磁性材料行业持续供不应求，成为磁性材料企业新的业绩增长点。
信达证券：金属资源公司有望迎来价值重估的投资机会
投资策略：有色金属供给端持续趋紧，需求端支撑效应有望逐步显现。 预计将支撑未来几年有色金属价格的高位。 金属资源公司有望迎来价值重估的投资机会； 金属新材料企业受益电动化、产业升级和国产替代的加速发展，有望进入加速增长阶段。
公司股票池：1）锂业建议关注天齐锂业、赣锋锂业、中矿资源、盛鑫锂能、永兴材料等；
2）新材料方面，建议关注立中集团、粤安新材、铂力新材、和盛、石英、博威合金、思瑞新材等；
3）钛材建议关注宝泰、安宁、西材等；
4）贵金属方面，建议关注贵烟白金、赤峰黄金、银泰黄金、盛大资源、西部黄金、山东黄金、四川黄金、恒邦股份、中润资源、中金黄金、玉龙股份等；
5）工业金属方面，建议关注中国铝业、中富实业、云南铝业、神火股份、中国宏桥、索通发展等；
6）稀土磁性材料，建议关注中国稀土、北方稀土、宁波韵升、金利永磁。
德邦证券：关注机器人板块带来的稀土磁性材料投资机会
投资策略：机器人板块迎来加速上涨，上游稀土永磁材料或受益。 1）稀土永磁体（主要用于电机）是机器人环节上游重要的细分材料。 仿人机器人电机所需的永磁体主要是钕铁硼。 后续关注机器人领域增量带来的稀土磁体需求增长。
3）工业金属方面，目前云南、四川大部分地区水电供应良好。 预计今年降水量较去年有所增加，但总体不及往年同期，存在电力供应紧张预期。 供应紧张可能导致铝价上涨，我们持续关注铝价上涨带来的铝冶炼企业盈利能力改善。
华福证券：矿产紧张+冶炼厂减产去库存有望提振锡价
1）贵金属：欧美加息预期加剧，贵金属价格承压。 个股：黄金方面，建议关注中金黄金、招金矿业、山东黄金、赤峰黄金、银泰黄金、中润资源、玉龙股份，银向兴业矿业、盛大资源。
2）工业金属：矿山紧张+冶炼厂减产，去库存有望提振锡价。 个股：锡矿建议关注锡业股份有限公司、中国锡有色金属股份有限公司：铝矿关注拥有低成本自有电厂的神火股份、天山股份铝业、云路有限公司，输出供应灵活。 铜矿重点关注自给率较高的北方铜业、洛阳钼业，其他关注南山铝业、江西钢铁。
3）其他小金属：AI机器人蓬勃发展，或将成为稀土永磁新的增长极。 个股：建议关注中国稀土、章源钨业、翔鹭钨业、厦门钨业、洛阳钼业、湖南黄金、华宇矿业、华西有色等。
1）美国加息弊端凸显，经济和就业数据降温，加息大方向或将结束，衰退日趋明朗，“去美元化”关注度上升，黄金的价值凸显。
受益对象：中金黄金、招金矿业、山东黄金、银泰黄金、赤峰黄金。
2）海外供应增量缓慢，铝供应面临电力问题； 云南逐步恢复生产，但用电负荷也呈现增长； 下游建筑、光伏暂时受限，汽车促销费政策出台或带动消费表现。
受益对象：天山铝业、云南铝业、中国铝业、南山铝业。
3）铜供应面临增长压力，但家电出口依然良好，国内消费受到支撑，库存较低。 预计铜价将企稳。
受益对象：紫金矿业、江西铜业、洛阳钼业。
西南证券：关注资源长期走势，把握中期加工灵活性
主线一：黄金及铜、铝、小金属等资源冶炼板块：
贵金属推荐黄金：美联储加息周期或于2023年结束，金价易涨难跌。 重点推荐银泰黄金，未来两年黄金业务增长稳定。
工业金属推荐铜、铝：全球铜矿资本支出不足，2023年全球经济共振复苏背景下铜价有望上涨。推荐KFM、TFM等优秀资源龙头洛钼集团。
相关标的：铜、金、锂资源多元化的龙头企业紫金矿业，以及电解铝产能达标上限、下游需求较多的神火股份。
主线2：被低估的行业涉及铜、铝、新材料等、能源金属加工：
铜、铝及新材料加工领域：领先的民营取向硅钢企业王变电力，电网投资热潮，长线特高压建设加速。 取向硅钢总量和结构继续紧密平衡。
相关标的：硅料价格下跌带动组件产能大幅扩张，辅助材料需求维持鑫博股份高位增量； 在双碳背景下，明泰铝业在再生铝方面具有突出的长期竞争优势。
能源金属板块：2023年新能源汽车行业β值继续下降。 锂板块的主要标的包括资源权益高、自给率高的天齐锂业和一体化布局的赣锋锂业。
相关标的：资源自给率较为灵活的中矿资源； 以量换价的华友钴业，在镍板块整合优势突出。
（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。）
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