开年以来,公募
基金清盘势头不减,据《金融投资报》记者统计,自今年1月1日至1月17日,已有10只
基金宣布触发
基金合同终止情形,进入
基金财产清算程序,而上述区间内交易日也仅仅只有11个,这也意味着,几乎平均每天都有一只
基金进入清盘程序。除此之外,还有2只
基金发布清算报告,完成清盘。清盘节奏似乎延续着2018年的快节奏。
A8A财经新闻网A8A财经新闻网 ■本报记者刘庆华
A8A财经新闻网A8A财经新闻网 开年10只
基金宣布清盘
A8A财经新闻网A8A财经新闻网 具体来看,今年以来宣布清盘的10只
基金中,有4只为灵活配置型,包括华泰柏瑞中国制造2025等;偏债混合和中长期纯债各有2只,包括中欧强盈、博时安荣18个月。此外,还有普通
股票基金和偏股混合型
基金各1只。
A8A财经新闻网A8A财经新闻网 从成立时间上看,这10只
基金中有9只成立于2015年二季度以来至2017年年末,属于市场波动较大的时间段。
A8A财经新闻网A8A财经新闻网 从清盘原因看,截止2018年末,这10只
基金中有6只资产规模已经低于3000万元,有两只在2018年12月份已经停止净值更新,另有一只债券
基金在2018年末的资产规模在4亿元以上,即中欧强盈。不过根据2018年中报,该
基金的机构投资者持有比例占到99.99%,不排除今年以来机构赎回。
A8A财经新闻网A8A财经新闻网 事实上,机构赎回是上述10只
基金清盘的重要影响原因。10只
基金中,在2018年中期,有4只
基金的机构持有比例在95%以上,另有3只机构持有比例在60%至80%之间。而收益率欠佳或许是上述
基金被机构抛弃的原因。10只
基金中,仅嘉实新添瑞自成立以来的年化回报在5%以上,为8.57%。当然,若考虑2017、2018年债券熊市因素,那么,博时安荣18个月和中欧强盈两只纯债
基金取得了3.24%和2.49%的年化收益率,仍然值得肯定。
A8A财经新闻网A8A财经新闻网 三大因素推动清盘
A8A财经新闻网A8A财经新闻网 事实上,在刚刚过去的2018年,全年共有389只
基金清盘(不同份额合并为一只计算),以250个工作日粗略计算,平均每天有1.5只
基金清盘。而在2018年之前的年份,合计清盘的
基金总数也才约160只,相当于此前总和的2.4倍。2019年以来,这种清盘速度有延续的态势。
A8A财经新闻网A8A财经新闻网 从机构持有比例也可以看出,不仅是2019年以来,从2018年开始,委外资金的退出就成为清盘
基金激增的主力。在2018年清盘的389只
基金中,依据2017年年报和2018年中报,共有236只
基金在清盘前的半年报或者年报中的机构持有比例在80%以上,以这一比例估算,不少
基金的规模都将直接受到委外资金退出的影响而出现规模大幅减少。而在2018年清盘的389只
基金中,共有307只在清盘前一个报告期的资产规模在5000万元以下,占比近79%,而这些
基金中,灵活配置型
基金一直是清盘的重点领域。2018年全年共有167只灵活配置型清盘,其次是中长期纯债
基金,共有77只。这两类产品均是委外资金较为偏爱的类型,因此,当机构退出时,这两类产品往往选择清盘。
A8A财经新闻网A8A财经新闻网 此外,偏债混合型
基金和二级债基则分别有42只和40只清盘,其中,偏债混合型
基金中主要是保本
基金进行清盘,这主要是由于受政策影响所致。
A8A财经新闻网A8A财经新闻网 而在那些鲜有机构问津的
基金中,业绩差导致沦为迷你
基金是清盘最为重要的原因。例如申万菱信传媒行业、中海中证高铁产业、中融融丰纯债、中海合鑫自成立起到清盘时,累计收益率分别为-71.83%、-52.05%、-50.4%和-41%。