编辑：佚名 来源：财经新闻网
李致鸿 ,马佳昆 北京报道
几家欢喜，几家愁。
日前，中国银行保险监督管理委员会通报了关于2017年度保险业偿付能力监管工作情况。从中观察，保险业整体偿付能力充足稳定，风险总体可控，但是风险形势复杂严峻。
银保监会相关人士对21世纪经济报道记者表示，2018年，将着力推进《保险公司偿付能力管理规定》等的修订工作。此外，将完成偿付能力数据真实性检查，对检查中发现的问题，加大查处力度，对造假公司采取严厉措施；整合监管资源，建立常态化的偿付能力数据真实性检查制度。
综合偿付能力降幅收窄
2017年是偿二代正式实施的第二年。整体而言，保险业偿付能力充足稳定，风险可控。银保监会数据显示，截至2017年末，保险业169家保险公司的综合偿付能力充足率为251%，核心偿付能力充足率为240%，显著高于100%和50%的达标线；实际资本3.3万亿元，较年初增加4390亿元；最低资本1.3万亿元，较年初增加2075亿元；综合偿付能力溢额2万亿元，较年初增加2315亿元。
从保险业综合偿付能力充足率指标来看，2016年一季度至2017年一季度，这一指标由277%下降至255%，平均每季度下降5.5个百分点；原保监会“1+4”系列文件出台后，2017年二季度至四季度，这一指标由255%下降至251%，平均每季度下降1.4个百分点，降幅明显收窄。
从风险综合评级结果看，A 类公司的占比逐渐提升，从2017年一季度的55%上升至四季度的63%；B类公司的占比逐渐下降，从2017年一季度的42%下降至四季度的35%；C类和D类公司由2017年一季度的5家下降至四季度的3家。
不过，这并不意味着高枕无忧。根据《保险公司偿付能力管理规定（征求意见稿）》的要求，保险公司核心偿付能力充足率达标标准为50%、综合偿付能力充足率达标标准为100%、风险综合评级达标标准为B类以上，三个指标同时达标的为偿付能力达标公司；任意一项指标不达标的，为偿付能力不达标公司。
根据21世纪经济报道记者统计，若以核心偿付能力为序，寿险公司排名后十的是中法人寿、新光海航人寿、吉祥人寿、前海人寿、富德生命人寿、珠江人寿、天安人寿、国华人寿、百年人寿、昆仑健康；财险公司排名后十的是长安责任、富邦财险、阳光财险、渤海财险、日本财险、中煤财险、都邦财险、华海财险、国寿财险、安联财险。
四大风险困扰偿付能力
当前，保险业正处于防范化解风险攻坚期、多年积累深层次矛盾释放期和保险业发展模式转型阵痛期的“三期叠加”阶段，各类风险相互交织，风险形势仍然复杂严峻。
其中，少数问题公司风险突出，具体表现为公司治理先天不足，激进扩张，违法违规经营，野蛮生长，成为风险积聚的多发区。
部分公司偿付能力下行压力较大。2017年有7家公司综合偿付能力充足率一直处于100%至150%的关注区域。部分公司的操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险等风险高位运行，风险综合评级处于持续下降阶段。
以现金流风险为例，21世纪经济报道记者发现，从分账户和险种大类来看，一些公司万能账户现金流目前处于现金流出状态，主要归咎于万能险原保费占比较大，且该产品期限短、客户退保相对集中，前期中短续期产品通常在不再收取退保手续费时，客户有强烈的意愿收回投资款，一定程度上加剧了流动性风险。
部分公司存在偿付能力数据不实问题。在偿付能力数据真实性检查中发现，部分公司存在资产不实、准备金不实、资本不实、风险综合评级基础数据不实和信息披露数据不实等问题。
此前，银保监会、原保监会财务会计部（偿付能力监管部）主任赵宇龙在接受21世纪经济报道记者采访时表示，资本监管必须建立在两个前提条件之上：一是资本真实，二是数据真实。如果资本不实，资本监管就成了马奇诺防线；数据不实，整个监管体系也成了摆设。有效的市场准入监管是有效的持续监管的基础和前提。
部分公司存在公司治理失效问题。有的公司陷入公司治理僵局，偿付能力长期不达标；有的公司股权关系不透明、股东行为不合规；有的公司董事会、管理层矛盾激化等。
根据21世纪经济报道记者梳理，中法人寿、新光海航人寿偿付能力长期不达标，与股东存在较大关系。例如，2012年4月，新光海航人寿股东双方同意增资5亿元，但由于海航集团增资款项迟迟未到而导致计划流产。
在违规股权处置的公司中，昆仑健康已经逾期多时，尚无结果；长安责任股东关系扑朔迷离，众说纷纭；华海财险新股东母公司变孙公司，一时无解。
对此，普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾对21世纪经济报道记者坦言，完成股权处置需要在短期内解决诸多复杂问题，这是按照监管要求处置违规股权的现实挑战。如果监管部门限定清退违规股权时限，为了满足监管要求，违规股东承担一些损失，这种情形会具有市场惩戒效应；但如果出现延期情形，则违规股权清退延期的标准和时限如何设定是关键问题，若弹性过大，则有可能损害到监管措施的强制力，以及这一举措对市场的惩戒影响。
21世纪经济报道记者还注意到，个别公司偿付能力报告一改再改，造成困扰。例如，珠江人寿偿付能力报告摘要（2017年4季度）发布后，时隔一段时间后又分别发布（更正版）、（经审计版）。由于这一操作，2017年四季度末，珠江人寿的综合偿付能力充足率从最初的133.32%变为101.94%。
Copyright © 2017-2018